随着我国主义的不断发展和加入WTO，利率体制已经越来越不适应经济市场化、一体化和国际化的客观要求。只有逐步推行利率市场化，才能进一步推进我国业的商业化改革，提高我国银行业的效率，促进银行业与国民经济的良性互动发展。如今看来，急需致力抓紧研究的重大问题之一，是商业银行如何构筑运作灵敏的利率风险预警系统，高效地进行利率风险控制。基于这一认识，本文就二级分行如何构建运作灵敏而高效的利率风险预警系统问题作些探讨。
一、商业银行二级分行利率风险的运动轨迹考察
利率市场化是中央银行放松利率管制，利率由机构根据金融市场上的资金供求情况，以及自身的头寸状况、盈利、风险等因素自行决定、自行调控的趋势。利率风险是客观存在的一种经济金融现象。它是指商业银行在从事资产业务和负债业务活动中，因市场利率发生变化而蒙受资产负债净收益水平下降等经济损失的可能性。利率风险贯穿于资产负债业务经营活动的全过程，深受各种各样因素影响，具有其独特的运动轨迹与特点。在现实金融生活中，考察商业银行利率风险的运动轨迹与特点，对于研究从根本上防范与化解利率风险的方法和措施，提高利率风险的实践效果，具有非常重要的现实意义。
在利率市场化条件下，商业银行二级分行利率风险的运动轨迹主要表现在以下几个方面：
1、在利率敏感性资产与敏感性负债不等价变动中产生利率风险。这种风险亦称资产负债匹配风险。它主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即商业银行经营处于“正缺口”状态时，随着利率下调，银行收益将减少；反之，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，即银行经营存在“负缺口”状态时，随着利率上浮，银行收益将减少。这就意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性。
2、在客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生利率风险。这种风险亦称客户选择权风险。它是指随着利率的波动，银行将由于客户行使存款或贷款期限的选择权而将承受的利率风险。由于名义利率的变动往往使得人们产生一种利率幻觉，而当利率上升时，存款客户会提前支取定期存款，然后再以较高的利率存入新的定期存款；当利率趋于下降时，贷款客户将以该期低利率获得的新贷款提前偿还该期以前高利率获得的贷款，而定期存款的计息规则是按存入时的利率计息。所以，利率上升或下降的结果往往会降低银行的净利息收入水平，使得商业银行面临着客户在不同程度上的选择权风险。
3、在存贷款利率不一致波动中产生利率风险。这种风险亦称利率结构风险。大体有两种表现形式：一种是指在存贷款利率波动幅度不一致的情况下，存贷利差缩小导致银行净利息收入减少的风险；另一种是在短期存贷利差波动与长期存贷利差波动幅度不一致的情况下，由于这种不一致与银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险。
4、在利率市场化与金融体制改革滞后的矛盾运动中产生利率风险。这种风险亦称风险。在我国的金融体制中，利率基本上都是法定利率，其变化很小。商业银行所面临的利率风险不大，致使我国商业银行长期以来基本上忽视了对利率风险的管理。随着我国利率市场化的步伐逐渐加快，利率风险必将越来越突出。但因金融体制改革滞后，我国商业银行特别是其分支机构并没有办成真正的商业银行，利率风险管理意识薄弱，管理人才奇缺，从而难以建立起与之相适应的利率风险管理体制。只是被动地去适应利率的变化，而不是主动介入到利率风险管理之中，从而在主观上加大了利率变动的管理体制风险。
5、在利率竞争决策中产生利率风险。这种风险亦称利率决策风险。由于资金是特殊的同质商品，利率市场化以后，资金价格真正放开，一家银行是否具有竞争实力，很大程度上取决于它在资金价格方面有无优势，即能否以尽量高的利率吸引存款，以及尽可能低的贷款利率发放贷款。在竞争激烈的市场上，资金价格竞争是充分体现银行经营决策水平的竞争。如果所决定的存款负债利率低于同业价格，或所决定的贷款资产利率高于同业价格，就会面临着丢失优质存贷款市场的风险。但是，如果所决定的存款负债利率较多地高于同业价格，或所决定的贷款资产利率较多地低于同业价格，那么，尽管可以确保存贷款市场竞争的胜利，却会面临着不必要的利息损失的风险。
6、在宏观利率政策调整中产生利率风险。这种风险亦称利率政策风险。从商业银行二级分行层面看，利率政策风险的运动路径源于两个方面：一是央行法定利率政策调整。存款法定利率下调，将造成商业银行的存量定期存款利率风险；贷款法定利率上调，将造成商业银行的存量贷款利率风险。二是内部利率政策调整。内部利率政策是指商业银行自主确定的、在其管辖范围内执行的、围绕管辖行与被管辖行之间内部往来资金管理及利率的一系列政策。其本质是管理内部资金往来和确定内部机构之间资金转移价格的政策。一级分行对于二级分行的约期上存资金调高利率，将造成二级分行上存的存量约期存款利率风险；如果调低上存资金利率，将会因存量定期存款利率的“刚性”而造成二级分行上存资金的息差损失。
二、二级分行利率风险预警系统的基本构想
二级分行利率风险预警系统，应包括利率风险综合评判系统、风险程度识别系统、警号发送系统、警号接收系统。其中，利率风险综合评判和识别系统是基础，利率风险警号发送系统是关键。
1、利率风险综合评判系统。其基本思路是：选择几个能够较好反映利率潜在风险和现实风险的单项指标，以加权平均的方式汇总为一个综合性指标——综合利率风险指数，作为衡量利率风险的总括指标。参与计算综合利率风险指数的相关因素指标，应从潜在利率风险的相关因素指标和现实利率风险的相关因素指标两个方面去考虑。潜在利率风险的相关因素指标的指数，主要有敏感性缺口指数、消费物价指数、全国（区域）资金供求指数；现实利率风险的相关因素指标的指数，主要有存款综合利率指数、贷款综合利率指数、上存资金利率综合指数。综合利率风险指数的计算公式为：
2、利率风险程度识别系统。根据综合利率风险指数大小，可将利率风险分为五个等级，确定无利率风险区、低利率风险区、较低利率风险区、较高利率风险区、高利率风险区。为更直观地反映利率风险水平，并分别以不同的信号灯标志。各信号灯区间的划分标准，双绿灯表示利率风险程度很低；绿灯表示利率风险程度较低；黄灯表示利率风险程度较高，应该引起注意；红灯表示利率风险程度高，应该引起高度注意；双红灯表示利率风险程度很高，属于最高级警报，必须引起特别重视。
3、利率风险警号发送系统。二级分行利率风险管理人员按月对当前全辖及各支行的利率风险状况进行测算评判，通过系统及时将风险信号发送给二级分行利率风险管理委员会、行长、利率风险处置人员。
三、提升利率风险预警运行效果须注意解决的有关问题
1、建立高效完善的利率风险管理组织体系。在二级分行内部设立专门的利率风险监管部门，这一部门直接对本行行长负责，其主要职责是根据上级行颁布的利率管理办法，制定本行的实施细则；掌握本行外部的利率变化动向，研究各影响因素对利率风险产生的作用，制定本行内部和外部资金利率，和检查全行利率政策的贯彻执行。
3、科学制定利率风险预警操作程序。实施利率风险预警管理，需要制定科学合理的操作程序，以增强利率风险预警管理操作的规范性和有序性。利率风险预警管理的一般操作程序，可以设置为：一是各种类利率风险预警管理职能部门的有关人员进行利率风险综合指数测算。二是负责利率风险预警人员根据测算的利率风险综合指数，判断有无利率风险以及利率风险大小程度。三是负责利率风险预警人员根据“有无利率风险以及利率风险大小程度”的判断结果，标示利率风险的警号类别。四是负责利率风险预警人员通过系统及时将风险信号发送给二级分行利率风险管理委员会、行长、利率风险处置人员。五是利率风险管理委员会召开全体会议，研究审议有关利率风险处置议案。六是二级分行利率风险管理委员会向本级利率风险管理职能部门及相关支行下达利率风险处置和化解指令。
4，加强利率风险预警管理的责任考核与激励。一是要制定和落实利率风险预警管理的岗位责任制，建立利率风险预警管理责任人制度，并加强利率风险预警管理职责履行情况的检查、稽核和考核。二是要优化利率风险预警管理员的经济激励机制。可以实行“岗位工资+奖励”制，岗位工资是根据利率风险预警管理员的等级及其承担相应的利率风险预警管理岗位职责和任务而分配的工资，圆满完成有关利率风险预警管理工作目标的，发足标准岗位工资；未完成有关利率风险预警管理工作目标的，依据考核得分情况相应扣发一定比例的标准岗位工资。奖励是对利率风险预警管理员在有关利率风险预警管理中取得显著成绩的，给予适当的物质奖励。三是要将利率风险预警管理列入支行经营风险管理和内部控制综合评价的重要范围，严加考核，并与行长经营管理业绩考评和利益分配直接挂钩。
5，抓好利率风险管理的技术建设。一是要加快利率风险管理的技术进步，狠抓利率风险管理的程序开发和数据库建设，尽快提升科技信息处理能力和反馈水平。为充分搜集合积累有关基础数据，准确测算各种利率敏感性资产与负债的差额、浮动利率资产与浮动负债的缺口、固定利率资产与固定利率负债的缺口，正确评估和预警利率风险提供科技支撑。同时，要抓好利率风险管理人才的引进、培养和使用，尽快提高利率风险预警管理人员的技术水平。
主要参考文献
[2]刘圣义.利率市场化的宏观风险与“安全模式”初探。动态，2001，（1）.
[3]王红兵.利率市场化改革与商业银行的经营管理.上海金融，2000，（10）.
