摘要：小微企业融资难、融资贵的现状，长期制约小微企业的发展。本文将以互联网金融的视角，提出通过互联网小额贷款、P2P、互联网众筹等方式解决小微企业融资难现状。
关键词：小微企业互联网金融第三方支付
1小微企业的融资困境
1.1融资难
(1)小微企业大部分资金需求，经过统计80%都来自企业的内源资金，内源资金主要来自于企业内部自身积累，但企业由于自身资金的规模有限，对于企业想要近一步地扩大所需要的资金，远远不能满足需求。(2)在我国的证券板市场目前发展主要有主板、中小板、创业板等多层次的证券市场，即便对于满足中小企业市场中小板、创业板市场的上市要求明显低于主板市场，但对于大部分小微企业来讲，门槛依然过高。只有极少数信用良好，一定资产规模的小微企业才能在证券市场通过发行股票、债券进行直接融资。(3)小微企业在遇到资金周转问题时，也向民间借贷筹措资金，民间借贷由于手续简便，能够快速筹集所需资金，吸引一部分小微企业进行筹措资金，但其借款利率过高，加重企业还款负担，一旦企业经营出现问题，所得利润无法偿付借款，就会使企业财务状况恶化最终导致企业破产。
1.2融资贵
(1)传统金融机构。小微企业由于经营规模小、底子薄弱，违约风险较大，传统金融机构在向小微企业发放贷款时往往比大中型企业贷款利率要高。小微企业由于没有完善的财务制度和内控制度，在发放贷款时，往往要比大中型企业花费更长时间，这无形增加企业贷款成本。对于传统金融机构发放一笔贷款成本都是相同，但小微企业贷款额低，增加了小微企业的单位贷款成本，使小微企业贷款的“零售价格”要高于大中型企业“批发价格”。(2)民间借贷。民间借贷采用信用贷款，违约风险较高，所以小微企业往往需要承受较高贷款利率。短期借款由于借款时间较高，所需利润往往需要20‰～30‰之间，贷款利润远高于传统金融机构。
2互联网金融环境下小微企业融资对策
2.1互联网贷款模式实施融资
互联网贷款以阿里巴巴互联网贷款模式为代表，下面将以阿里巴巴互联网贷款为模式，说明运行流程。阿里巴巴运行主要通过三个阶段，即网络平台评分系统、现金流监控体系以及风险控制体系。网络平台评分系统是用来评估小微企业信用等级，对于信用等级好的公司才能得到网络贷款平台的贷款。现金监控系统主要是监控贷款公司的现金流向，当发现贷款公司财务出现重大风险，就将强制收回贷款。风险控制系统是用来控制企业在运用贷款时存在的各种风险，当贷款公司出现贷款困难时可以强制收回贷款或者提高贷款利息方式来控制风险。(1)网络平台评分系统。小微企业先向阿里巴巴网络平台贷款公司发出平台贷款请求，向平台提交贷款申请书、项目计划书、信用保证书、公司法人代表个人债务情况、公司经营业务范围等证明文件。阿里的大数据平台利用小微企业提交的数据资料比对该行业的数据，从而得出该企业所在行业排名和经营情况，并打出该企业的货款信用数据。如果该小微企业在其他金融机构和互联网平台同时有相关的贷款金融，阿里的互联网平台则认为该客户具有重大信用风险，会随即停止其贷款发放，并同时降低信用等级。(2)现金流监控体系。小微企业在取得贷款以后，阿里的风险平台随即企业阿里风险控制系统和现金控制系统，以防止贷款出现坏帐和呆帐的风险。监控的手段主要是小微企业银行存款账户、应收账款账户等短期流动资产账户，以保障即使小微企业出现经营风险和财务风险时，也能及时还上贷款。此外现金监控系统也是否监控货款企业是否是能提前还款能力，当发现贷款企业出现资金周转风险时，会向阿里企业发出警报，并让阿里企业作出提前还款或者增加贷款利息的判断。
2.2P2P网贷模式的实施融资
P2P网贷模式目前以拍拍贷最为典型。它在资金监管、资金审查方面制定科学流程，以此保障网络资金平台安全，同时也为小微企业融资做出一定贡献。拍拍贷网贷平台实施路径主要包括第三方资金托管、电子签章合同认证、独立信用审查、P2P平台安全、发布融资信息、投资者投资六个过程。第三方资金托管是指投资人投入资金不是直接给网络平台，由网络平台给筹资人，而是交给相应第三方银行机构，由第三方银行机构进行托管。电子签章合同是指双方在签订合同是需要共同使用各自电子签章，以便一旦出现法律纠纷时可以直接向法院起诉，由法院进行判决。独立信用审查是平台需要对借款人进行信用审查，以剔除那些信用不佳的融资企业。P2P平台安全通过风险监控方式，通过随时监控投资者资金留向，来监控资金安全，并作出是否提前收回资金决策。发布融资者信息，平台通过对融资者安全审查，通过审查的企业，网络平台把融资者信息，以供投资者进行投资。具体如下。(1)在第三方资金托管的情况下，每个P2P平台都不能收取资金，保证平台的独立性和安全性，投资人需要把资金放入第三方账户，一般第三方账户都是较大银行机构，具有一定的经济规模和较好的信用作保证。(2)P2P平台在发布融资信息时候，需要得到监管机构派发的电子签章合同，投资双方利用各自电子签章签署合同，双方都受法律保护，一旦出现纠纷时，双方都可以进行法律诉讼，这一系列措施保证投资者资金安全，极大促进了投资者对该P2P网站的投资。(3)网贷平台委托第三方信用评估机对借款人进行独立的信用审查，主要审查借款信用情况、经营情况、有无其他金融机构贷款业务，借款人的抵押品是否完整，并以此确定借款人的贷款额度或者贷款决策。(4)网贷平台还要保证贷款过程的安全，即不随便泄露贷款双方的信息，以及投资者投入金额和投资的项目。即通过线下服务机构来监督中小企业合同的执行情况，对执行不到位或资金被挪作他用的中小企业贷款可采取提前收回的方法。
2.3小微企业以众筹模式获得融资
小微企业众筹模式的典范主要是京东众筹，并且已获得了很好的操作经验。众筹模式主要包括筹资人发布项目、审查项目、达到融资项目目标投资人获得收益三部分。筹资人发布项目是筹资人将项目放在平台上并承诺投资人一定收益回报。审查项目是对筹资人发布项目进行资格审查、资金项目审查对于不符合筹资项目不给予批准或者缩减众筹金额。(1)筹资人发布项目。筹资人一般是高科技企业和电影公司，先在网络上发布筹资项目并承诺到期给予一定的投资收益。发布的信息主要包括投资项目的名称、投资项目内容和计划、以及将来可以获得给投资者收益。通过这些信息发布，使投资者了解投资进程，并预期可以达到的收益。(2)审查项目。众筹平台负责审核投资人的资格和生产产品的可能性，如果一旦通过审核就发布平台，有投资者自己判断产品实施的可行性，由于上传项目一般是艺术品或者是科技产品，对投资者来讲即使投资回报率很低，能够使产品面市也很有价值。(3)众筹项目投资者获得收益。众筹项目获得成功投资者获得收益，有时众筹项目会以生产的产品作为收益的回报给投资者，作为另一种营销方式。当项目失败时，投资者只能收回本金。
3结语
本文主要利用小微企业在互联网金融环境融资的途径，通过以阿里的小额贷款、P2P的拍拍贷、京东的众筹、第三方支付的蚂蚁金服来阐述小微企业互联网金融的融资模式，为小微企业进行互联网金融平台进行融资提供一定的借鉴。
参考文献
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