著名国际投资银行汇丰银行近期发布研究报告，继续推荐龙光地产(03380.HK)作为粤港澳大湾区的长期价值之选，目标价为14.6港元。汇丰指出，集团销售增长强劲，2019年4月份合约销售收入同比增长54%至73亿元。
汇丰并指，集团在深圳拥有超过1800亿元的优质土地储备，均位于核心区域的地铁附近。深圳是粤港澳大湾区中居民住房拥有率最低的城市，估计深圳居民超过2000万人，而商品住房的拥有率仅为35%，住宅需求强劲持续而土地供应极为紧张。此外，集团于惠州及东莞等临深地区拥有约1425亿元货值的优质土储。随着深圳地铁轨道交通线路扩展，汇丰预计惠州及东莞将承接深圳的部分外溢居住需求。基于深圳区域长期经济增长及持续人口流入，汇丰预计集团的土储具有显著的价值及升值空间。
汇丰认为，集团前瞻性地布局并储备了潜在利润丰厚的城市更新项目，目前城市更新货值高达2500亿元，其中90%布局在粤港澳大湾区的深圳等核心城市，每年可望转化300亿元至400亿元为近期土储，有助于集团长期保持行业领先的盈利能力。其中深圳蛇口项目已经在政府备案，惠州大亚湾项目也进展顺利，未来有望成为集团股价的短期催化剂。
综合以上因素，汇丰认为集团具有显著的竞争优势，未来将长期受益于粤港澳大湾区的政策红利和人口流入。集团目前总土储货值6520亿元，其中粤港澳大湾区土储占比达82%。汇丰预计集团未来将继续聚焦在粤港澳大湾区的一二线城市，持续扩大区内的市场份额， 核心盈利及派息将长期稳健增长，未来集团核心盈利将进入全国开发商前10名。
