金融法硕士眼中的P2P：P2P网络借贷是什么意思？什么是P2P网络借贷？收益高风险更高
作为一名大学生，平时的生活费大多来自父母，即使一些兼职，也只是为了谋求一点社会实践的经验而已，因此，大学生大多属于屌丝阶层。但是屌丝也是有着自己的梦想的，也希望有一天住着大房子，开着豪华车，因此平时的一些金融投资的学习还是十分必要的，很庆幸两年多的互联网金融的投资，为学习金融法的我提供了一些实践的尝试。
在日常生活中，虽然银行活期存款方便，但是利息非常低；定期存款和债券投资都是有时间的限制；银行的理财产品除了期限的限制，还有投资门槛的限制，对一般像我这样的大学生来说都是不怎么划算的。我尝试买过股票，但是中国的股市这两年并不是很景气。作为一个散户，并没有多少钱，却要经常地盯着软件看，很浪费时间，频繁的买卖不仅需要支付手续费，而且总是卖了就涨，买了就跌，反正我投资股票还没有赚钱。
因此，在这种被逼无奈的情况下，我积极的探索着新的投资方。在我的实践中，我的尝试投资主要分布在三个部分，P2P网络借贷，宝类理财产品和购物返利的网站。
（一）P2P网络借贷平台
大约是在2011年的时候，那是我还在读本科，第一次了解了P2P网络借贷平台。当时对这个行业并不是十分的了解，只是一位亲戚他利用自有资金和所办的一大堆信用卡进行套现投资，每个月能有上万元的收益。关于这个网贷平台的安全问题，他也是十分的担忧，但他投资了这么长的时间还没有出现问题。在利益的驱使和好奇的鼓动下，我将自己积攒的几千块钱投入其中一个叫盛融在线的P2P网贷平台，至今也有了2000多元的利息收益。因为我的专业是金融法，所以平时对这个平台除了投资，还做了一些比较深入的调查，觉得P2P网贷风险还是非常的高的，而且还有很多经营不下去，平台经营者卷款跑路的。
P2P网贷平台通过利用互联网的媒介，将借款信息发布给社会公众，投资者通过这个平台进行投资。投资者的年收益率一般在10%到30%，而银行的理财产品一般只有5%左右，因此收益是比较高的。P2P网贷平台多数以几十元起投，而且期限较为灵活。传统的P2P网贷平台只提供有种信息中介的服务，投资者的风险需要投资者自己去承担，这制约着投资者的积极性。之后P2P网贷平台采取了提供担保的方式，如果借款者逾期不还，网贷平台或者相应的担保机构先行垫付，再代为追偿，还有的通过债券流转的方式，将平台的自有资金借给借款人，然后将债权出售给投资者，并保证到期还本付息。这两种保证了投资资金的安全，极大的吸引了行业人气，P2P网贷迅速发展。
但是P2P网贷平台不是国家承认的金融机构，无法查看个人征信系统，不易了解借款者的真实情况，如果出现较多的违约情况，P2P网贷平台将出现系统性风险，难以继续维持，投资者的资金就会有危险。有的P2P网贷平台，是相关的企业为自己融资而设立，这种自融行为，在刑法上将涉及到非法吸收公众存款的嫌疑。还有，这个行业现在还没有相关部门的监管，行业的性质也不确定，在相关法律还没有确定的情况下，那些债权流转的P2P网络借贷平台，私自向公众吸收存款，向借款者发放贷款，有非法经营金融机构的嫌疑。
虽然一些P2P网贷平台推出了担保的措施，但是担保的机构资质参差不齐，盛融在线在2013年总共发放贷款39亿，但是注册资本只有1000万，如此高的杠杆水平，很难保证在出现系统性风险的时候，担保机构的担保能保障投资者的资金安全。因此在现阶段，投资者多事希望投资在那些有实力，有背景的大公司经营了P2P网贷平台，随着像有平安保险这样大金融机构为背景的陆金所P2P平台的进入为这个行业提供了新的力量。
（二）余额宝
因为家里做点小生意，平时要在网上进货，所以对淘宝的关注比较多，余额宝刚出来的时候就尝试了投资。在淘宝上买东西需要通过支付宝进行支付，有些人为了方便将钱存入支付宝，在需要用的时候直接使用，但是存在支付宝上的钱是没有利息收益的，网银中存款的利息也是非常低的。阿里巴巴将支付宝与基金相结合，开创了一个新的金融形式。投资者可以将这些没有利息或者利息很低的存款转入余额宝中，余额宝将募集来的闲散资金投入天弘基金，天弘基金将这些钱进行货币基金的投资或者和银行签订协议存款。通过阿里巴巴的这个平台，余额宝快速建立起数千亿的规模，这么大的规模保证的余额宝的流通性。投资的渠道在业界看来是风险相对较低的，投资的收益稳定在4%到7%之间，与5年期的定期存款和银行理财产品收益相当，由于可以随时取出或者消费，所以余额宝能迅速吸引人气。
像我这样精打细算的学生很少愿意将自己那点小钱放在银行卡中存活期，像我这样的人也是非常多的，这样一来银行的活期存款的储户就减少了。中国的银行是靠这种息差赚钱，银行中的低息存款降低了银行的成本，银行在将这笔钱高息的借出去。虽然大多数老百姓对银行这种赚钱的方式十分不满，对银行从业人员的高收益分外眼红，但是银行在国民经济中扮演者重要的作用。如果银行的融资成本上升，为了维持高收益，向银行借款的成本就会上升，从长远说对国民经济不利。所以在余额宝出来后，很多银行界的高管都对它表示了担忧，希望加以限制。但是我认为，如果现有的公众投资渠道没有的到扩展，公众的需求得不到满足关闭了一个余额宝，我相信还会有其他的互联网金融创新产生，只不过是模式的不同而已。
我平时通过将闲散的资金放在余额宝收利息以外，还尝试着用自己的信用卡帮同学买东西，同学给了我现金以后，我将钱转入余额宝，在信用卡还款期到来前，在通过余额宝的方式进行还款。从余额宝产生至今，通过上述方式我已经有了近400元的收益，这对我来说还是一个不错的理财习惯的培养过程。
（三）购物返利网
像我这样的大学生经常在网上购物，如果购物也能挣钱的话，那么这对我们来说真是一个不错的生财渠道。大概两三年前，一次偶然的机会让我发现了像给惠网这样的返利商城。给惠网需要使用者在其网页上注册账号，通过他的网站登录将要购物的网站，其他的步骤和正常购物一样。在购物订单提交之后，给惠网的账户上就会显示这笔订单，如果订单完成之后就会给与相应的返利奖励。我通过自己购买和帮助同学购买商品的方式，至今已经从给惠网获得500多块钱的现金返利。除此之外，如果成功介绍其他用户注册给惠网并成功下单，使用者也会得到一定的现金奖励。
