投资银行理财产品应注意什么？宝宝弱了 银行保险亮了
在股市不靠谱、楼市一片阴霾，且货币基金收益濒临破4%的大背景下，有没有风险低、门槛不高、收益率高于5%的产品呢？中国基金报记者展开寻找5%收益率的理财产品行动，发现银行理财产品、保险理财产品、分级基金、交易所债券、网络理财产品中，都不乏收益率超5%者。本期首先为投资者介绍银行理财和保险理财。
银行理财宜3―6月资金理财
虽然门槛基本在5万元以上，但因稳健风格和较为明确的收益率，银行理财产品仍然是很受欢迎的“大众情人”。在货币基金收益率濒临破4%的背景下，存续期1个月到1年的银行理财产品是很好的替代品，尤其适合打理3至6个月的短期资金。
据普益财富统计，上周发行的银行理财产品显示，1个月以下期理财产品发行9款，平均预期收益率为4.37%；而1个月至3个月期理财产品发行了285款，平均预期收益率为5.15%；3个月至6个月、6个月至1年、1年以上产品分别发行166款、105款、7款，平均预期收益率分别为5.11%、5.34%、6.07%。相对而言，3至6个月的理财产品性价比很高。
据Wind资讯数据统计，目前在售的理财产品中，有31款收益率超过6%。其中东亚银行“2014年益易为盈8保本投资产品”给出预期收益率最高，达到8%，而且该产品还100%保本，不过委托期有3年。重庆三峡银行2014年“库区创收80号B款”理财产品的预期收益率也达到7%，委托期为1年。
相对来说，城市商业银行给出的收益率要高于股份制商业银行，目前收益率超过6%的产品主要是城商行所推出的。投资期限在30天左右且收益率超过5%的产品在售的也有31只，值得关注。南京银行、汉口银行、民生银行、建设银行、上海银行、天津农商行、广东华兴银行、浦发银行等银行都推出这类产品。投资者在选择时，最好多比较，从中选择性价比高的产品。
投资银行理财产品 必须考虑三个问题
产品时间差、偿付风险、理财期限是投资者银行理财产品必须考虑的三个问题。所谓产品时间差，就是投资者要购买一个高收益的产品后，到期不一定马上买到一个新的合适产品，往往因为资金闲置反而摊薄了收益，一般“空挡”两天就让5.1%的收益可能摊薄到4.9%左右，因此在购买前就要筹备好下一只产品，而且最好在募集期的最后一天购买。或者募集期内投资者还可以打个时间差，购买几天货币市场基金，让资金不闲置。
银行理财产品的偿付风险也非常重要。目前来看，银行理财产品99%以上都达到了预期最高收益，而且基本没有不偿付的案例。但是投资者也需要谨慎，并非银行所有产品都是安全的，有些结构化理财产品、投资二级市场产品等也发生过亏损，购买前一定要注意产品投向。
理财期限也很重要，投资者在配置银行理财产品时，一定要和自己资金使用周期匹配，而且银行理财产品到账时间往往是T+2日至T+4日，不要因此影响资金的使用。
网络保险门槛低收益高
伴随“宝宝们”的茁壮成长，一批网络销售的保险产品也打出了“低门槛、高收益”的旗帜与之抗衡。其中不少产品也有5%以上的收益，还有一些保障条款，不过投资者要注意其中的费用问题。
中国基金报记者从淘宝上发现，目前淘宝网销售的21款万能险中，有6款给出了6%的预期收益率，很多产品收益也在5%左右，最低门槛也低至1元。国华人寿目前销售的新版理财宝，价格为1元，这是一种万能型保险、最短31天时可领、保单前3年最低保证年化结算利率2.5%。这款产品按照持有时间给予收益，持有31天时预期年化收益4%，而持有91天时预期年化收益6%，也可以T+1日到账。
珠江人寿的汇赢三号赢春版万能险的预期年化收益率就比较高，达到6.8%，门槛为1000元，而昆仑健康保险的存乐理财保障计划等保险产品都在6%以上。其实，阿里推出的“娱乐宝”、陆金所的“富盈人生”，收益率也超过6%。总体来看，越来越多的保险产品趋于短期化、低门槛的运作，尤其是1元门槛起售收益较好的品种值得关注。
为啥保险理财产品有这么高预期收益？这主要与保险产品投资范围很广有关，保险产品可以投资债券、债券型基金、债权投资计划和不动产投资计划、信托计划、专项资产管理计划、银行存款、货币基金、银行短期理财等，可以投资目前平均收益在9%左右的信托产品，可以大幅增厚其收益率水平，不过也增加了这类产品的风险，且最近一两年一些分红险也有4%至5%的年收益率。
关注保险产品两大风险点
保险产品的两大风险点值得关注。第一风险点自然是收益率不能达到的风险。分红型万能险产品投资的保底收益率一般为2.5%，对于预期6%～7%的收益率，并非“100%”确保。公司规模较小的保险理财产品，存在到期不能及时兑付预期收益的风险，需要注意。第二是流动性风险，保险产品的期限往往较长，目前也有一些产品要求持有3个月以上即可赎回，投资者在投资保险产品时候，要和自己资金使用情况相匹配。在产品未到期时就取出，可能会得不偿失，因为有些保险产品提前退出费达到5%，可能引发本金损失。
总体来看，这类理财型保险更重理财收益而轻保障，因此考察管理人实力非常重要，最好选择大型机构推出的这这类产品。
