怎么把握红色行业？业绩推动蓝筹大反弹 红色行业贯穿三季度
政策累积效应和经济环比改善的累积影响在短期情绪推动下爆发，3季度红色行情可持续：业绩推动蓝筹大反弹，乐观市场环境也将带动成长股同步崛起，看好金融创新、品牌消费和医药、电动汽车、机器人（行情，问诊）和智能生活服务。
累积效应的爆发
自7月28日星期一起，A股在一段温和的上涨之后开启了红红火火的反弹行情，市场情绪也变得异常活跃。
早自4月份以来，我们观察到政策宽松态度的依然决然；进入5月份，我们看到了经济指标的环比改善，也看到了区域规划和高铁经济的实实在在的效果，更看到了新兴经济力量正在酝酿，开始看多市场，率先提出“三季度红色行情”论。
尽管在这个时点，很多人高喊“牛市来了”的言论，我们却不敢苟同。当前经济正处于“改革憧憬”时代，意味着大牛市仍然需要等待，但这并不意味着放弃对机会的把握。
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如何把握？我们提出三点策略：
1、方向比幅度更重要
对股市来说，方向比幅度更重要。我们在5月初以来的所有路演中，遇到的典型问题就是：“能涨多少呢？涨得不多的话，有参与意义吗？”面对这个疑问，我们的答案是：方向比幅度更重要。
如果方向在持续向上，即便短期中很难表现出来，我们相信，累积效应终究会爆发。而且，爆发的幅度，往往是非理性的。也就意味着，等到爆发的时候，会涨得“过了头”。如果我们在改善的初期即质疑幅度，就会错过爆发的交易性机会。A股今日的爆发，虽有A-H差价的愿意，有沪港通的催化，但究其根本，还是从五月初以来的经济环比改善的累积效应的结果。我们一直强调，三季度，是政策累积的高点，典型地表现为房地产限购或将全面突破；经济也将进入环比的一个高点。因此，我们持续认为，要积极地迎接3季度行情，如果您质疑幅度，那么我们说：方向比幅度更重要。因为幅度总会出乎意料。
2、业绩、创新和政策引领蓝筹
