新发基金投资攻略,2015年新发基金如何投资?由于近期A股市场逐渐回暖,投资者风险偏好逐步回升,新基金发行的节奏有所加快,并以偏股型基金为主。截至1月30日,共有26只公募基金正在募集或已公布发售公告。其中,包括4只股票型基金、11只混合型基金、3只债券基金、5只指数型基金、2只保本基金和1只对冲套利型基金,我们从中选出了4只新基金,进行简单的分析和介绍,供投资者参考。
华夏MSCI中国A股ETF
全球资金配置首选标的
华夏MSCI中国A股指数ETF是华夏基金管理公司新发的一只交易型开放式指数基金,也是该公司旗下第9只ETF基金,该基金跟踪的是MSCI中国A股指数。该基金采用指数化的投资方式,争取日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.1%,年跟踪误差控制在2%以内。以MSCI中国A股指数为跟踪标的,力求为投资者提供一个能代表A股整体表现的工具型基金,业绩比较基准为MSCI中国A股指数。
动态调整,实时反映市场变化:MSCI中国A股指数采用按行业组的自下而上的取样方法,力图达到65%的行业组代表性,其目标是体现业务活动的多样性,实现广泛而公正的代表性并具有反映A股市场演变的灵活性。该指数为动态指数,指数中的成分股会不断更新调整,动态的指数构建方法保证全球投资者获取不断扩张的A股投资机会。
覆盖大中盘板块,代表性强:MSCI中国A股指数目前拥有518只成分股,覆盖A股流通市值比例约2/3,并且具有良好的流动性。从指数的编制方法来看,该指数相当于在沪深300指数的基础上,加入了200余只中盘股,包含了更多新兴产业和消费行业板块的优质公司,行业配置更加均衡,市值覆盖率也更高,同时相对于中证800指数更为突出大中盘的特性,是理想的投资A股市场的宽基指数。
全球资金配置首选标的:伴随着中国经济的蓬勃发展,A股市场的投资价值愈来愈具备吸引力。目前MSCI正在审批是否将A股纳入MSCI新兴市场指数的提案,结果将于2015年6月公布。由于全球以MSCI新兴市场指数为标的的资产高达1.4万亿美元,将A股纳入MSCI新兴市场指数将会极大改善A股的资金面,推高MSCI中国A股指数的上涨。
投资建议:该基金是一只以MSCI中国A股指数为跟踪标的的ETF,属于较高风险基金,标的指数的风险收益特征与沪深300指数相仿,建议看好A股投资价值的投资者积极参与认购。此外,需要投资者注意的是,尽管该基金所跟踪的指数是由海外公司MSCI编制的,但其本质上仍是一只A股ETF,而非QDII产品,不要混淆。
汇丰晋信新动力
主题鲜明 覆盖面广
汇丰晋信新动力是汇丰晋信基金公司正在发行的一只混合型基金。该基金以新动力为投资主题,在合理控制风险的前提下,实现基金净值增长持续超过基准。该基金的股票投资范围为50%-95%,属于灵活配置混合型基金。基金合约规定投资于新动力主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。业绩比较基准是中证800指数收益率×80%+银行同业存款利率×20%。
新动力、新发展、新机遇:十八届三中全会指出,经济体制改革是我国全面深化改革的重点。在中国经济持续发展而进行的结构性转型中,贯彻深化改革和产业升级的战略性策略已经成为国家发展经济的核心目标,新动力主题产业将逐渐成为中国未来经济增长的新引擎。
灵活仓位,精选个股:作为一只混合型基金,该基金有着较大范围的仓位调整空间。在市场不利时,能降到最低50%的股票仓位,减小系统性风险的影响。基金通过“新动力主题”来选择行业,深入分析以深化改革和产业升级为代表的内外部环境条件对其发展的影响,发掘具有核心竞争优势的公司,获取资本的长期增值。
主题鲜明,覆盖面广:基金合约规定,80%的非现金资产投资于新动力主题。该基金定义的新动力主题包括受益于深化改革、产业升级的行业,所以该主题不仅仅包括新兴产业,也包括传统行业内,通过改革创新焕发出新的活力的公司。在投资范围上并没有对基金的投资形成过多约束,有助于基金经理构建风险收益配比较为合理的投资组合。