泥炭在农业上用途很多，目前主要用于：
⑴直接作肥施用：将泥炭晒干，粉碎后直接作肥料施用。一般选用分解程度高，碳氮比值小，有效养分较多的低位泥炭作基肥，每亩施用量2500～3000公斤；泥炭也可用于温床育苗，作为吸热保温材料，效果很好。
⑵作垫栏材料：因为泥炭对水分及氨有很大的吸收能力，一般风干泥炭能吸收3～6倍自身重量的水分，是一种很好的垫栏材料。通常宜采用分解程度弱的微酸性泥炭，它具有较高的吸氮性能。垫栏泥炭不要过干，否则易于飞扬。
⑶制造泥炭堆肥：分解程度较高的低位泥炭，因养分含量较高，容易粉碎，最适宜用于制造泥炭堆肥，一般采用混合堆肥的方法，如泥炭和人粪尿堆肥、泥炭和家畜粪尿堆肥、泥炭和作物秸行秆堆肥以及泥炭和绿肥堆肥等，堆制方法与普通堆肥相似。
⑷制颗粒肥料和菌肥：泥炭晒干粉碎过筛后，添加马粪、泥土、氮肥、磷肥可制成颗粒肥料，既保持肥分，又便于机械化施肥。泥炭经干燥、粉碎、过筛后，可作为细菌肥料的吸附剂。
⑸制造腐殖酸肥料：腐殖酸含量高的泥炭，可用来制造腐殖酸铵、腐殖酸氮磷复合肥料，或提纯制取腐殖酸钠和腐殖酸钾。
⑹制育苗营养钵。
