桃花峪景区位于桃花岛东海岸，是岛上自然生态环境最优美的区块，经过投资建设，景区形成入口接待区、休闲度假区、山里人家寻访区、海滨胜景游览区、登山野营区和农业观光区六个旅游功能区，这里奇岩壁立、惟妙惟肖，山顶远观海景、晨观日出，主要景点有：桃花寨、东海神珠、弹指峰、神雕石、八卦桃花阵等。
景区内有模仿金庸先生《射雕英雄传》书中的“桃花山庄”格局而建的桃花寨，桃花寨位于桃花峪景区中心位置，占地面积约2平方公里，这里绿树成荫，清溪曲桥，环境幽静，是休闲憩息佳处。杏黄旗、红灯笼、好汉曲，让你仿佛置身于武侠文化世界；原木建筑，别墅式格调，外观古朴典雅，每栋居室都以《射雕英雄传》中的人物命名，药师精舍、靖哥居、蓉儿茶庄，入住此间，犹如置身于桃花岛主黄药师精心布置的桃花山庄。让你领情领略金庸小说“情”、“缘”、“义”的真谛。
附近还有堪称“中华一绝”的东海神珠、相传黄药师练就弹指神功之处“弹指峰”、惟妙惟肖的“海龟巡岸”、若隐若现的“含羞观音”等多处自然景观。
